Los rendimientos suben al máximo de 2008, las acciones caen por las apuestas de la Fed: los mercados cierran

(Bloomberg) – Las acciones de EE. UU. cayeron más en tres semanas y los rendimientos del Tesoro se dispararon después de que una lectura de precios al consumidor sorprendentemente fuerte impulsara las apuestas de que la Reserva Federal tendrá que intensificar su lucha contra la inflación.

Lo más leído de Bloomberg

Le S&P 500 a chuté de 2,9 %, clôturant la deuxième pire semaine de l’année et la neuvième baisse hebdomadaire au cours des 10 dernières années, alors que les craintes montaient que les efforts de lutte contre l’inflation risquaient d’étouffer el crecimiento. Las acciones tecnológicas se llevaron la peor parte de la caída del viernes, con el Nasdaq 100 cayendo más del 3%. Las acciones de crecimiento, desde el ETF insignia de Cathie Wooden hasta los desarrolladores de software program y los fabricantes de chips, se desplomaron. Otro informe mostró que la confianza del consumidor estadounidense cayó a un nivel récord a principios de junio, lo que aumentó la presión sobre las acciones de las aerolíneas, los casinos y los hoteles.

En el mercado del Tesoro, los rendimientos a dos años subieron por encima del 3 %, un nivel que no se veía desde 2008, mientras que la evolución de los tipos a corto dejó los rendimientos a 30 años por debajo de los de los bonos a cinco años, lo que indica el riesgo de que un endurecimiento ralentice el crecimiento. Bitcoin volvió a caer por debajo de $ 30,000, el índice de volatilidad de Cboe saltó a 29 y el dólar subió.

Lea más: Los rendimientos del Tesoro alcanzaron su nivel más alto desde 2008 mientras se revisa el curso de la Reserva Federal

Los operadores de tasas aumentaron sus apuestas sobre las alzas de la Fed, con aumentos de tres puntos y medio ahora probables en las reuniones de política en junio, julio y septiembre, según los precios derivados del mercado. El banco central dijo que probablemente elevaría las tasas en 50 puntos básicos cuando se reúna la próxima semana.

El índice de precios al consumidor subió 1% respecto al mes anterior y 8,6% en el año, superando todas las estimaciones. La vivienda, los alimentos y el fuel fueron los principales contribuyentes. El llamado IPC subyacente, que excluye los componentes más volátiles de alimentos y energía, subió un 0,6 % respecto al mes anterior y un 6 % respecto al año anterior, también por encima de las previsiones.

“Es francamente malo”, dijo Dennis DeBusschere, fundador de 22V Analysis. “La estabilidad mes tras mes en el núcleo significa un endurecimiento de las condiciones financieras. Powell debería parecer bastante agresivo la próxima semana dado el ajustado mercado laboral y el IPC subyacente, que no ha caído mucho mes a mes. La reacción en el frente fue masivo en comparación con el extremo largo.

Por otra parte, el índice de sentimiento preliminar de junio de la Universidad de Michigan cayó a 50,2 desde 58,Four en mayo, según mostraron los datos el viernes. La cifra fue más baja que cualquier estimación de una encuesta de economistas de Bloomberg que tenía un pronóstico medio de 58,1.

Wall Avenue pesa sobre la inflación, las tasas y las acciones

  • “Desde la perspectiva de la Fed, la persecución continúa y es possible que se requiera una acción más agresiva de la Fed para atrapar la inflación galopante”, escribió en una nota Charlie Ripley, estratega senior de inversiones de Allianz Funding Administration. “Ya sea que eso se traduzca en aumentos más agresivos este verano o una continuación de los aumentos de 50 puntos básicos este otoño es la opción para la Fed, pero la realidad basic para la Fed es que la inflación no está bajo management y que tiene mucho trabajo por delante. para ellos en los próximos meses.

  • “Uno de los desarrollos preocupantes que hemos visto en las lecturas de inflación anteriores es que los componentes básicos más rígidos estaban comenzando a incendiarse, y hemos visto que esto se acelera con la última impresión central”, dijo Max Gokhman, director de inversiones de AlphaTrAI. “Significa que los bomberos de la Fed tienen que luchar más duro y significa que los toros del mercado de valores podrían quemarse”.

  • “El informe del IPC es otro recordatorio de que los mercados de valores ya no se dejarán mimar por la política monetaria”, dijo John Lynch, director de inversiones de Comerica Wealth Administration, en una nota. “Esperamos que la volatilidad continúe hasta que los mercados de valores acepten la tasa objetivo de la Fed de al menos 3,0%, y no estamos obsesionados con la magnitud de los movimientos incrementales en las próximas reuniones de política”.

  • “El informe de hoy debería eliminar cualquier pretensión de que una ‘pausa’ en las alzas de tasas probablemente sea apropiada para fines del verano”, dijo Jason Satisfaction, director de inversiones de patrimonio privado de Glenmede, en una nota al pie. “Los inversores deben esperar que la Reserva Federal continúe en su camino de subir las tasas en 50 puntos básicos la próxima semana y más allá hasta que la inflación muestre signos significativos de desaceleración hacia el rango. El objetivo de la Reserva Federal del 2-3%”.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Comparte

  • El S&P 500 cayó un 2,9% a las Four p.m. PT

  • El Nasdaq 100 cayó un 3,6%

  • El promedio industrial Dow Jones cayó un 2,7%

  • El índice MSCI World cayó un 2,8%

Monedas

  • El índice Bloomberg Greenback Spot subió un 0,8%

  • El euro cayó un 0,9% a 1,0519 dólares

  • La libra esterlina cayó un 1,4% a 1,2312 dólares

  • El yen japonés cambió poco a 134,38 por dólar.

Obligaciones

  • El rendimiento de las letras del Tesoro a 10 años subió 11 puntos básicos hasta el 3,15%

  • El rendimiento de Alemania a 10 años subió nueve puntos básicos a 1,52%

  • El rendimiento a 10 años del Reino Unido subió 12 puntos básicos hasta el 2,45%

Bienes

  • El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,7% a 120,61 dólares el barril

  • Los futuros del oro subieron un 1,3% a 1.876,50 dólares la onza

Lo más leído de Bloomberg Businessweek

©2022 Bloomberg LP

Sharing is caring!

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *